Oggi, il settore delle criptovalute andrà incontro allo scadere di 10,31 miliardi di $ in contratti di opzioni su Bitcoin ed Ethereum, cosa che, considerando il recente calo di entrambi gli asset, potrebbe avere un impatto significativo sull’andamento dei prezzi a breve termine. Infatti, gli investitori sono pronti ad affrontare un’eventuale volatilità, visto che le opzioni su Bitcoin sono valutate a 8,36 miliardi di $, mentre quelle di Ethereum a 1,94 miliardi di $.
Stando ai dati riferiti da Deribit, la scadenza delle opzioni su Bitcoin fa riferimento a 80.179 contratti, mentre quelle di Ethereum ammontano a 603.426 contratti, tutte e due in aumento rispetto alla settimana precedente.
Le opzioni in scadenza di Bitcoin si caratterizzano per un pain price massimo di $ 98.000 e un rapporto put-to-call di 0,68. Questo significa che, nonostante il recente ritiro dell’asset, il sentimento generale continua ad essere rialzista. Per quanto riguarda Ethereum, invece, il suo pain price massimo è di $ 3.300, con un rapporto put-to-call di 0,43, cosa che riflette una prospettiva di mercato simile.
Dal momento che, sia per il Bitcoin che per Ethereum, i rapporti put-to-call sono inferiori a 1, questo mette in evidenza l’ottimismo del mercato, visto che i trader che scommettono sugli aumenti dei prezzi sono maggiori. Nonostante ciò, gli esperti esortano a procedere con cautela, poiché la tendenza della scadenza delle opzioni è spesso causa di volatilità del mercato.
Nel frattempo, stando ai dati rilasciati da BeInCrypto possiamo vedere che il valore di trading di Bitcoin è sceso dello 0,64% a $ 104.299, mentre, il prezzo di Ethereum è cresciuto, anche se di un modesto 1,04%, ora scambiato a $ 3.226.
Considerando l’attuale prezzo del Bitcoin, questo si posiziona al di sopra del suo massimo livello di dolore, che è di $ 98.000, Ethereum, invece, il cui prezzo di esercizio è di $ 3.300, si trova al di sotto. Quando si parla di punto di dolore massimo, o prezzo di esercizio, si fa riferimento ad una metrica cruciale, che serve a guidare il comportamento del mercato, poiché rappresenta il livello di prezzo a cui la maggior parte delle opzioni scadono senza valore. In base a questa teoria, è probabile che i prezzi di BTC ed ETH si avvicineranno ai rispettivi prezzi di esercizio, cosa che fa scaturire la volatilità. Dal momento che la maggior parte delle opzioni, sia quelle call che quelle put, sono vicine al limite, è probabile che questi contratti di opzione scadranno senza valore.
Quando ciò si verifica, i trader tendono a coprire la propria posizione per mantenere un portafoglio delta-neutrale. Questo significa che, quando si avvicinano alla scadenza, possono compensare le loro posizioni short sulle opzioni vendendo o acquistando il contratto. Così facendo hanno la capacità di influenzare il prezzo verso il punto di dolore massimo.
Generalmente, i mercati sono in grado di ritornare stabili subito dopo, visto che gli investitori riescono ad adattarsi al nuovo ambiente dei prezzi. Dal momento che siamo vicini ad una scadenza ad alto volume, i trader possono aspettarsi un risultato simile, influenzando le tendenze del mercato delle criptovalute per tutto il fine settimana.
Fonte: https://beincrypto.com/
