Indice Nasdaq 100: Quanto vale, performance previsioni e migliori piattaforme per investire

Il Nasdaq Composite è uno dei tre benchmark negli Stati Uniti (Down Jones e S-P 500). È composto da quasi tutte le capitalizzazioni quotate nella borsa che porta lo stesso nome, il Nasdaq Stock Exchange. È una versione ridotta del Nasdaq Composite e riunisce solo le 100 azioni più importanti. Questo indice è simbolo di innovazione e tecnologia, uno dei pilastri dell’economia globale. Rappresenta settori chiave come la tecnologia, la biotecnologia e i servizi di telecomunicazione.

Nasdaq è l’acronimo di National Association of Securities Dealers Automated Quotations: è una borsa americana fondata l’8 febbraio 1971 dalla National Association of Securities Dealers (NASD) per soddisfare la crescente necessità di velocità ed efficienza nei mercati azionari. È il più grande mercato azionario e-share del mondo e il secondo più grande mercato azionario negli Stati Uniti, subito dopo la Borsa di New York (NYSE). Il Nasdaq è particolarmente popolare tra molte aziende tecnologiche, come Apple, Microsoft e Google.

L’indice Nasdaq Composite, che misura l’andamento di tutte le società quotate sul Nasdaq, è calcolato sulla base della capitalizzazione di mercato delle società, ossia il prezzo dell’azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. In generale, quando parliamo dell’indice Nasdaq come punto di riferimento per la tecnologia, in realtà ci riferiamo al Nasdaq 100, che include le prime 100 società non finanziarie quotate sul Nasdaq. L’indice Nasdaq 100 è stato creato il 31 gennaio 1985 e lanciato a 100 punti base. Il 22 ottobre 2024, l’indice si attestava a  20.383,64 punti.

Nasdaq100 vs Nasdaq Composite

Il Nasdaq Composite è costituito da quasi tutte le capitalizzazioni di borsa quotate al Nasdaq Stock Exchange. Pochi strumenti replicano perfettamente le sue prestazioni.

Il Nasdaq-100 è una versione ridotta del Nasdaq composite. Come suggerisce il nome, questo indice è composto dalle 100 maggiori capitalizzazioni di mercato del Nasdaq Composite (escluso il settore finanziario). La maggior parte dei tracker e di altri strumenti finanziari che consentono di investire nel Nasdaq seguono effettivamente il Nasdaq100.

La capitalizzazione di mercato del Nasdaq Composite è leggermente superiore a 17.000 miliardi di dollari. Tuttavia, poco meno del 90% di questa somma è incluso nel Nasdaq100. È quindi abbastanza chiaro che la performance di questi due indici è molto simile.

Nasdaq100: peso nell’economia globale

Nel 2024, l’indice Nasdaq 100 ha svolto un ruolo cruciale nell’economia globale, rappresentando principalmente i valori tecnologici e, sempre più, quelli legati all’intelligenza artificiale (AI). Con oltre il 50% dell’indice tech-enterprise, il Nasdaq 100 è davvero l’indice tecnologico per eccellenza. Poiché l’IA si colloca al primo posto nelle prospettive economiche future, trasformando diversi settori e promettendo sostanziali guadagni di produttività, il Nasdaq 100 è un importante indice economico globale.

Il fenomeno dell’IA, oggi, ricorda molto quello di Internet del 2000. A quel tempo, l’entusiasmo per le nuove tecnologie portarono a una massiccia sopravvalutazione del web, culminata in una bolla scoppiata nel 2000 e nota come dot-com. Proprio per questo, alcuni analisti temono lo scoppio di un’analoga bolla speculativa dell’IA, alimentata da massicci investimenti e alte aspettative.

Tuttavia, è importante notare che le aziende che sono sopravvissute alla bolla di Internet, come Amazon, Google e Microsoft, sono ora pilastri del Nasdaq 100 e dell’economia globale. È quindi possibile che le società più robuste e innovative che operano nel settore dell’intelligenza artificiale seguano un percorso simile, diventando i principali attori della futura economia nonostante le potenziali turbolenze del mercato nei mesi o negli anni a venire.

Nasdaq100: com’è composto

Come abbiamo già visto, l’indice Nasdaq 100 è principalmente tecnologico, con oltre il 50% di esposizione al settore. Tuttavia, è importante notare che nel paniere sono presenti anche altri settori di attività, come i servizi, la sanità e l’industria, offrendo così una buona diversificazione, che va oltre le sole aziende tecnologiche.

La tabella qui sotto illustra la composizione settoriale del Nasdaq 100.

 Poiché i GAFAM (acronimo che unisce i nomi di Google, Apple, Facebook oggi Meta, Amazon et Microsoft) sono noti per avere un posto di primo piano nell’indice Nasdaq 100, le cinque società più rappresentate sono i leader tecnologici:

• Apple: 12,5 per cento
• Microsoft Corporation: 11,5%
• Amazon.com, Inc.: 7,5%
• Nvidia: 6.5%
• Alphabet: 4,5%

A questo elenco vanno aggiunti Tesla e Costco (l’equivalente del Carrefour americano), ed ecco già più del 50% della composizione totale del Nasdaq 100. Sebbene l’indice offra un’esposizione a circa 100 società, questa è altamente concentrata sulle star della borsa statunitense. Il dato gioca a favore della performance quando i mercati sono rialzisti, ma costituisce anche un fattore di rischio in caso di crisi finanziaria.

Criteri di selezione

Per ottenere un posto nel Nasdaq100, una società deve essere innanzitutto quotata nel Nasdaq. Ciò richiede la circolazione di almeno 1.250.000 azioni. Inoltre, poiché il Nasdaq ha un certo prestigio da mantenere, le aziende devono soddisfare almeno uno dei quattro criteri descritti nella sua metodologia:

• l’utile cumulativo (prima delle imposte) negli ultimi tre anni è di almeno 11 milioni di dollari e l’azienda non ha anni di perdita netta. Inoltre, i profitti devono essere superiori a 2,2 milioni di dollari negli ultimi due anni.
• il flusso di cassa totale è stato di almeno 27,5 milioni di dollari negli ultimi tre anni e nessun anno ha avuto un flusso negativo. In questo caso, anche la capitalizzazione di mercato deve superare i 550 milioni di dollari e il fatturato i 110 milioni di dollari.
• i flussi di cassa del criterio precedente possono essere superati quando la capitalizzazione supera gli 850 milioni. È sufficiente avere un fatturato minimo di 90 milioni di dollari.
• il criterio del fatturato può essere superato anche oltre ai flussi di cassa quando tutte le attività valgono almeno 80 milioni di euro e la società può giustificare 55 milioni di dollari di capitale proprio. È richiesto solo 160 milioni di dollari per la capitalizzazione di mercato di medie dimensioni.

Infine, si noti che il Nasdaq100 opera in regime di esclusiva: per candidarsi all’indice, una società deve essere quotata esclusivamente al Nasdaq e in nessun’altra borsa.

D’altra parte, è interessante notare che non esistono criteri di nazionalità. Ad esempio, alcune società non statunitensi fanno parte dell’indice. È il caso di Criteo, specialista in pubblicità online, che ha sede a Parigi.

Se un’azienda non soddisfa tutti questi criteri (o semplicemente non li soddisfa più), viene rimossa dall’indice, senza necessariamente essere sostituita.

Nasdaq 100: come si calcola?

Il metodo di calcolo dell’indice Nasdaq 100 è identico al metodo di calcolo dell’indice Nasdaq Composite.

Come la maggior parte degli indici azionari, è ponderato in proporzione alla capitalizzazione di mercato di ogni società che ne fa parte. Si noti che nel suo calcolo, l’indice tiene conto solo della percentuale di azioni che sono effettivamente quotate in borsa (definite come flottante).Il valore dell’indice che viene spesso visualizzato nella stampa non tiene conto dei dividendi. L’indice viene ri-bilanciato una volta all’anno, di solito a dicembre, per garantire che le aziende che non soddisfano più i criteri di inclusione siano sostituite da nuove società.

Criteri di ammissione

Tra i criteri utilizzati per includere un’azione nell’indice Nasdaq 100, ovviamente, il titolo deve essere quotato alla borsa Nasdaq, deve essere una delle prime 100 capitalizzazioni del Nasdaq e soddisfare i requisiti di liquidità.

Nasdaq100: performance storica

L’indice Nasdaq 100 è stato creato il 31 gennaio 1985 e lanciato a 100 punti base. Il 22 ottobre 2024 valeva 20.383,64 punti.

Fin dalla sua nascita, la performance annuale dell’indice è stata quindi del 9,94%. Questo lo rende uno degli indici più performanti negli Stati Uniti, davanti al Dow Jones e all’S&P 500, la cui performance è di circa il 5%. Inoltre, il Nasdaq 100 non tiene conto dei dividendi pagati dalle società, quindi si tratta di una performance sottovalutata (come avviene anche nel caso del Dow Jones e dell’S&P 500).

Tuttavia, il Nasdaq è costituito principalmente da società innovative, che pagano pochi dividendi e preferiscono reinvestire i profitti per garantire la loro crescita. Per quanto riguarda il Nasdaq 100, quindi, la performance di Price Return non è molto lontana dalla performance di Total Return. Né va dimenticato che dal suo inizio il Nasdaq 100. Inizialmente, questo mercato azionario, infatti, era costituito da piccole capitalizzazioni di mercato, oggi non è, chiaramente, più così.

Il grafico seguente mostra l’evoluzione delle prestazioni del Nasdaq negli ultimi 40 anni.

Il Nasdaq 100 ha una volatilità media annua del 27,90% dagli anni 2000. Questa è significativamente superiore rispetto agli altri due indici statunitensi principali, il Dow Jones e l’S&P 500, che hanno una volatilità rispettivamente del 18,83% e del 19,56%.

Il Nasdaq 100 è quindi più rischioso dei suoi avversari, il che non sorprende dato che è costituito principalmente da società in crescita. Dunque il consiglio degli esperti è quello di utilizzarlo nell’ambito di un’ampia diversificazione.

Fattori che influenzano la performance del Nasdaq 100

Sono diversi i fattori che hanno influenzato i prezzi del Nasdaq100. In primis, l’aumento e il calo dei tassi di interesse svolgono un ruolo cruciale in questo indice, poiché le aziende tecnologiche, che costituiscono gran parte del Nasdaq100, spesso si indebitano prima di diventare redditizie. Un aumento dei tassi di interesse aumenta, dunque, i loro costi di finanziamento. Questi, a catena, possono ridurre i loro margini di profitto e influenzare le valutazioni del mercato azionario. Fortunatamente, l’anno si chiuderà  con un calo dei tassi della Fed, molto atteso già dai primi mesi del 2024.

Va notato, tuttavia, che il meccanismo dei tassi di interesse ha un impatto minore, per non dire nullo, sui giganti della tecnologia che compongono GAFAM, che costituiscono circa il 50% dell’indice.

Anche l’aumento dell’intelligenza artificiale (AI) ha un impatto significativo sul Nasdaq 100. Le aziende leader in questo campo, come Nvidia, Microsoft e Alphabet, hanno visto, infatti, i prezzi delle proprie azioni fortemente condizionati dai progressi e dalle innovazioni nell’IA. Questa tecnologia è diventata un importante motore di crescita, attirando l’attenzione degli investitori e contribuendo alla volatilità dell’indice.

Nasdaq100: panoramica 2024

Nel 2024, il Nasdaq 100 è stato caratterizzato da diversi eventi importanti. L’ascesa dell’intelligenza artificiale ha spinto le aziende come Nvidia al vertice. Infatti, questa società ha visto aumentare il valore delle sue azioni di oltre il 160% nella prima metà dell’anno. Questa spettacolare crescita dello stock Nvidia è dovuta alla forte domanda per le sue unità di elaborazione grafica (GPU) nei data center, alimentata dai progressi dell’IA. Nvidia è stata per un certo periodo la più grande società di capitalizzazione al mondo, diventando la prima azienda non solo nel Nasdaq, ma anche nel mondo.

Andamento indice Nasdaq 100 in tempo reale

Inoltre, il Nasdaq ha raggiunto un nuovo record nel febbraio 2024, guidato dall’ottimismo degli investitori a fronte dell’inflazione controllata e delle prospettive di tassi di interesse più bassi. Tuttavia, alcune aziende hanno incontrato difficoltà, come Sirius XM e Intel, che hanno visto le loro azioni diminuire rispettivamente del 42% e del 58% dall’inizio dell’anno.

Investire nel Nasdaq100: conviene nel 2024?

Da un punto di vista fondamentale, la situazione economica negli Stati Uniti nel 2024 sembra piuttosto positiva. L’inflazione è in calo, raggiungendo il 2,9% nel luglio 2024 (rispetto al 3,5% dello scorso marzo), e ha già spinto la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse, come suggerito da Jéromi Powell nel suo ultimo discorso a Jackson Hole.

Il grafico qui sotto illustra il trend dell’inflazione dal 1930 a settembre 2024.

Sebbene il tasso di disoccupazione sia leggermente aumentato al 4,3%, sono aumentate anche, e in modo significativo, le vendite al dettaglio che hanno fatto registrare +1% anluglio, indicando un consumo robusto che potrebbe compensare le preoccupazioni per la disoccupazione.

Inoltre, la crescita economica è in aumento, con un tasso di crescita annuo del PIL del 3,1% nel secondo trimestre. Questi indicatori mostrano un’economia resiliente e di ripresa, che offre prospettive incoraggianti per i prossimi mesi.

Il grafico di seguito illustra l’andamento del Pil Usa negli ultimi 10 anni e si riferisce ai livelli del Pil USA nel terzo quarto del 2024.

Analisi tecnica dell’indice NASDAQ 100 nel 2024

Da un punto di vista tecnico, la performance del Nasdaq100 ha raggiunto il suo storico massimo di 20.700 punti nel luglio 2024, segnando un significativo passo avanti prima di avere una forte correzione fino a 17.400 punti e risalire nuovamente a 20.400 punti (22 ottobre 2024). Dal 5 agosto 2024, è stata osservata una ripresa del mercato, con prezzi in ripresa a 19.800 punti, un alto livello di resistenza che non è ancora stato superato.

Attualmente, il trend del Nasdaq si sta dirigendo verso il principale livello di supporto intorno a 18.800 punti. Questo livello di supporto a 18.800 punti potrebbe essere un punto di acquisto interessante. Se questo supporto non riuscisse a reggere, i prossimi livelli di supporto saranno fissati rispettivamente 18.300 e 17.000 punti.

Investire nel Nasdaq100: conviene?

Il trading e gli investimenti costituiscono due approcci distinti nei mercati finanziari, ciascuno con obiettivi specifici. Il Nasdaq 100, con la sua alta concentrazione di aziende tecnologiche innovative, si presta a entrambe le strategie.

Investire nell’indice NASDAQ 100

Iniziare a investire nell’indice Nasdaq 100 può essere una grande opportunità per gli investitori che cercano di massimizzare il rendimento del loro portafoglio azionario. Nel 2023, il Nasdaq 100 si è comportato in modo impressionante attestandosi a oltre il  +55% e superando molti altri indici, con rendimenti – di conseguenza – record. Più recentemente, nella prima metà del 2024, l’indice ha raggiunto un rendimento del 17%: questa performance lo colloca a pieno titolo tra i principali indici azionari del mondo.

Acquistare l’indice Nasdaq100 a lungo termine significa posizionarsi sull’innovazione tecnologica, in quanto l’indice è composto principalmente da aziende leader in questo settore. La sua formazione riflette in maniera coerente i leader tecnologici del momento.

Tuttavia, è importante notare che questo investimento comporta rischi e può essere più volatile di altri indici di borsa. È raccomandabile pertanto di dedicare solo parte del proprio capitale, determinata in base al livello di rischio che si è disposto ad assumere. Gli esperti insistono sull’opportunità di considerare una strategia di investimento graduale per facilitare le fluttuazioni del Nasdaq 100.

Fare trading sull’indice NASDAQ 100

Il trading sull’indice Nasdaq 100 è un’ottima soluzione per i trader in cerca di volatilità. Questo indice altamente liquido consente spread stretti tra la maggior parte degli agenti di cambio, che è ideale per varie strategie di trading. Che si tratti di scalping, trading ad alta frequenza, trading algoritmico o semplicemente il day trading, il Nasdaq 100 offre molte opportunità. La sua elevata volatilità consente di beneficiare dei movimenti dei prezzi a breve termine, mentre la sua liquidità fornisce transazioni veloci ed efficienti. Il Nasdaq 100 è ampiamente seguito da tutti gli operatori di mercato perché considerato un punto di riferimento e costituisce anche la scelta preferita per i trader che cercano di seguire l’analisi degli esperti.

ETF

Un indice non è un investimento di borsa di per sé. Quindi non è possibile investire dei soldi in maniera diretta. Esistono, però, una serie di strumenti finanziari che svolgono questo ruolo, in particolare gli ETF.

Un ETF è un fondo di investimento – un paniere di azioni, quindi – il cui obiettivo è proprio quello di replicare l’evoluzione di un indice nel miglior modo possibile. Inoltre, un ETF è quotato in borsa. Consente di acquistare un pool di titoli con la stessa facilità con si comprano azioni.

Un altro vantaggio è che i costi di gestione di un ETF sono da 5 a 10 volte inferiori a quelli di un fondo azionario tradizionale. Per questo, gli ETF sono investimenti ideali per i  professionisti della gestione passiva o basata su indici.

Derivati

Ci sono anche un gran numero di derivati la cui performance è legata a quella del Nasdaq100. Questi prodotti, tra cui opzioni, CFD e warrant, sono rivolti a trader sofisticati. Il loro vantaggio sta nell’investire con la leva finanziaria, la quale moltiplica sia le perdite sia i guadagni fino a 200 volte.

Turbo NASDAQ 100

Per investire o scambiare il Nasdaq 100, è possibile anche scegliere un prodotto finanziario che sostenga l’indice Nasdaq 100. Ad esempio, è possibile optare per l’utilizzo di un prodotto derivato dal tipo Turbo call o Turbo put, sfruttando le fluttuazioni al rialzo e al ribasso dell’indice.

Nasdaq100: quali alternative di investimento

Nonostante il suo innegabile peso economico, il Nasdaq è solo metà della capitalizzazione di mercato.

L’indice è prevalentemente dominato da valori tecnologici e questo pone un problema di diversificazione settoriale. Il Nasdaq100 è quindi esposto a un rischio di concentrazione:

• le azioni dell’indice potrebbero diminuire bruscamente se il quadro fiscale internazionale si dovesse modificare;
• ma soprattutto, il Nasdaq100 è soggetto all’effetto moda che caratterizza le nuove tecnologie. Ad esempio, l’indice è stato più colpito quando la bolla di Internet è scoppiata e potrebbe tornare a essere colpito da una probabile bolla IA..

Nella costruzione di un portafoglio di investimenti, quindi, non avrebbe senso questa sovraesposizione, a meno che non sia consapevole.

S&P 500

Per seguire e investire nel mercato statunitense, il Dow Jones e l’S&P 500 sembrano essere le due principali alternative.

• Il Dow Jones è composto solo da 30 aziende, il che chiaramente non è ideale, in quanto il fallimento di una di esse avrebbe gravi conseguenze per la performance dell’indice.
• L’S&P 500, invece, è costituito dalle 500 maggiori capitalizzazioni di mercato statunitensi, indipendentemente dalla loro posizione di quotazione (Nasdaq).

L’S&P 500 è quindi l’indice del mercato azionario che è più rappresentativo della forza economica delle grandi aziende statunitensi. Ed è anche quello più diversificato.

Per questo, gli esperti consigliano, nell’ambito di un portafoglio di gestione degli indici, di dare priorità all’ETF S&P 500. Per una copertura ancora più ampia, è possibile associare anche il Russell 2000 l’indice di small cap americano (piccole capitalizzazioni).

Dove comprare il Nasdaq100

I broker online che propongono azioni quotate al Nasdaq100, ETF o prodotti derivati sono molteplici. Tra questi, i più convenienti sono:

• eToro. La piattaforma di origine israeliana ha conquistato gli investitori dell’intero globo grazie alla politica a zero commissioni. Nel tempo, si è specializzata nel copy trading e nel social trading
• Fineco Trading. Numero uno tra i broker italiani, esiste dal 1999 e ha alle spalle una banca solida (Fineco Bank). Nonostante l’assenza di un conto demo e multi-valuta, Fineco Trading si distingue per l’ampia offerta e l’eccellente supporto clienti, oltre a tariffe molto competitive.
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