Migliori ETF: i settori più promettenti del 2026

Mentre il mondo continua a navigare in un’epoca di trasformazione economica e tecnologica, il 2024 ha offerto uno spettacolo affascinante nei mercati azionari. Quali sono stati, quest’anno, i settori che hanno dominato il mercato azionario?

2024: Panoramica dell’anno

Nel 2024 l’economia globale è cresciuta moderatamente, senza segnare forti rallentamenti o decise riprese. In molti, tra gli analisti ritengono che il PIL globale sia a un bivio, oscillando tra calo e ripresa, perché il contesto economico alla fine del 2024 è segnato da diversi fattori chiave. Si può azzardare, ad esempio, ad asserire che il problema dell’inflazione sembra, in Europa, in via di risoluzione, salvo cali troppo rapidi dei tassi attuati dalla Fed, che potrebbero innescare un nuovo picco negli Stati Uniti.

Su un altro fronte, le tensioni geopolitiche potrebbero aumentare nell’arena internazionale con la vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali statunitensi, mentre le crescenti tensioni in Medio Oriente, soprattutto a causa dei conflitti regionali, potrebbero continuare a sconvolgere i mercati energetici.

L’arrivo di Donald Trump alla Casa Bianca potrebbe accelerare il ribasso dei tassi di interesse, poiché Trump ha chiaramente espresso il desiderio di incoraggiare la crescita economica. La sua politica economica punta a una ripresa attiva dell’economia nazionale e potrebbe esercitare pressioni sulla Federal Reserve per adottare una linea più accomodante. L’obiettivo è rendere le condizioni di finanziamento più accessibili per stimolare gli investimenti e i consumi negli Stati Uniti.

Le preoccupazioni per la situazione in Medio Oriente, intanto, hanno inciso sui mercati azionari quest’anno. Sebbene l’impatto delle recenti tensioni sui mercati petroliferi sia considerato limitato, un’escalation del conflitto potrebbe trascinare il mercato globale delle materie prime in un territorio inesplorato, con potenziali conseguenze per l’economia globale.

In sintesi, la situazione economica alla fine del 2024 è complessa e influenzata da fattori connessi tra loro. L’assenza di una vera ripresa economica, la vittoria di Donald Trump negli Stati Uniti e le tensioni in Medio Oriente potrebbero avere ripercussioni significative sulla politica monetaria, sui mercati finanziari e sull’economia globale. Eppure, in un tale contesto, alcune industrie sembrano andare eccezionalmente bene.

Top 3 settori più performanti 2024

Semiconduttori

Nel 2024, il settore dei semiconduttori ha registrato una performance di oltre il 50% sul mercato azionario, in gran parte supportata dall’entusiasmo per l’intelligenza artificiale. La crescente domanda di chip di elaborazione dati ad alte prestazioni, essenziali per l’intelligenza artificiale generativa, sta aumentando gli investimenti in questo settore. Aziende come Nvidia, AMD e TSMC continuano a dominare il mercato grazie alle loro innovazioni tecnologiche e capacità produttive, anche se una concorrenza spietata proviene da nuove aziende e dagli attori asiatici, in particolare cinesi, che cercano di ridurre la dipendenza dalle importazioni occidentali.

Per gli investitori, è fondamentale monitorare l’evoluzione dei margini di profitto, spesso influenzati dagli elevati costi di produzione e fornitura. Le tensioni geopolitiche, comprese le restrizioni all’esportazione sulla tecnologia critica USA-Cina, aggiungono una dose volatilità e incertezza.

Le aziende stanno investendo molto nella ricerca per migliorare le prestazioni e l’efficienza energetica dei loro chip, in risposta all’aumento dei requisiti di sostenibilità. Le loro valutazioni sul mercato azionario rimangono elevate, ma molti analisti ritengono che il potenziale di crescita sia tutt’altro che saturo. Gli investitori devono anche valutare la natura ciclica del settore. Storicamente, il settore dei semiconduttori ha sperimentato cicli di crescita elevata seguiti da rallentamenti, a seconda degli sviluppi tecnologici e della domanda globale.

Un esempio di ETF che traccia il settore dei semiconduttori è l’Amundi MSCI Semiconductors ESG (ISIN: LU1900066033). Di seguito, la sua performance dall’inizio del 2024.

Banche

Nel 2024, il settore bancario statunitense sul mercato azionario ha presentato un quadro contrastante, non solo irto di sfide, ma anche di opportunità strategiche per gli investitori. Da un lato, gli alti tassi di interesse, mantenuti dalla Fed nel tentativo di controllare l’inflazione, hanno sostenuto i margini netti delle banche durante tutto l’anno, in particolare per i prestiti a tasso variabile. Questo ha offerto un vantaggio per il reddito da interessi delle principali banche come JPMorgan Chase e Bank of America.

D’altro canto, le banche stanno affrontando una regolamentazione più severa, sulla scia delle turbolenze del 2023, che hanno rivelato alcuni difetti strutturali, soprattutto tra gli istituti a carattere regionale. Sotto la lente sono finiti i  coefficienti di gestione della liquidità e di solvibilità, ed + stato imposto un aumento dei requisiti per migliorare la stabilità del settore. Lo sviluppo delle tecnologie di digitalizzazione, inoltre, offre sia opportunità sia rischi. Alcune banche stanno investendo con successo nell’innovazione per ottimizzare l’esperienza del cliente, altre stanno lottando per tenere il passo con i rapidi cambiamenti tecnologici, mentre la concorrenza delle banche online e delle piattaforme di pagamento digitale si fa dura.

Un esempio di ETF che traccia il settore bancario statunitense, è l’Xtrackers MSCI USA Banks UCITS (ISIN: IE00BDVPTJ63). Di seguito la performance dall’inizio del 2024.

Il settore minerario dell’estrazione dell’oro

Da gennaio 2024, sui mercati azionari il settore dell’estrazione dell’oro è stato caratterizzato da dinamiche varie e complesse, che riflettono le tendenze geopolitiche ed economiche. I prezzi dell’oro hanno subito un aumento della domanda in quanto bene rifugio, in particolare a causa delle tensioni internazionali e delle incertezze economiche. Di fronte agli alti tassi di interesse e all’inflazione persistente all’inizio del 2024, gli investitori hanno visto l’oro come una protezione contro l’erosione del potere d’acquisto. Le aziende del settore minerario, per conto loro,  operano in un contesto di aumento dei costi operativi, principalmente a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia e delle materie prime necessarie. Tutto questo ha messo sotto pressione i margini delle compagnie, anche se l’aumento dei prezzi dell’oro ha contribuito ad assorbire gran parte di questo impatto.

Gli analisti, intanto hanno invitato alla cautela, viste le caratteristiche uniche del settore, tra cui la ciclicità dei prezzi dell’oro, che possono essere influenzati da fattori diversi come la domanda di gioielli, l’aumento dell’industria tecnologica sempre più intensiva, ma anche gli acquisti delle banche centrali. Nel settore della regolamentazione, il settore è soggetto a una maggiore vigilanza a causa della sua impronta ambientale. È interessante notare che le aziende con le migliori prestazioni nel 2024 sono state quelle che hanno adottato pratiche più sostenibili e che hanno ottenuto certificazioni ambientali, consentendo loro di essere ammesse ai fondi di investimento responsabili.

Va inoltre tenuto conto del fatto che la maggior parte delle riserve auree si trova in regioni in cui l’instabilità politica, i rischi di nazionalizzazione e le difficoltà logistiche possono incidere sulle operazioni e sulla redditività.

Un esempio di ETF che traccia il settore dell’estrazione mineraria del mercato azionario è il Gold Mining UCITS (ISIN: IE00B3CNHG25). Di seguito la performance dall’inizio dell’anno.

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Quali settori seguire nel 2025 in Borsa?

Per il 2025, i settori promettenti per gli investimenti del mercato azionario saranno quelli influenzati dalla transizione energetica, dai progressi tecnologici e dalle tendenze economiche globali. In cima alla lista, il settore delle energie rinnovabili continuerà ad attrarre capitali, con particolare attenzione alle tecnologie verdi e alle soluzioni di accumulo di energia, mentre i governi di tutto il mondo stanno intensificando i loro impegni per ridurre le emissioni di carbonio (tranne forse gli Stati Uniti con l’arrivo di Trump). Allo stesso tempo, il settore tecnologico rimarrà centrale, in particolare le aziende specializzate in intelligenza artificiale, cloud computing e sicurezza informatica, che beneficiano di una maggiore adozione in diversi settori. Anche la salute digitale e le biotecnologie saranno monitorati, supportati dalla crescente domanda di soluzioni innovative per migliorare l’accesso alle cure e rispondere alle sfide della salute pubblica, in particolare nei paesi sviluppati.

Ancora, il settore dei materiali, compresi i metalli critici come il litio, il cobalto e il nichel, dovrebbe affrontare una maggiore domanda a causa del ruolo essenziale di questi metalli nella produzione di batterie per veicoli elettrici e altre attrezzature tecnologiche. Anche l’industria delle infrastrutture potrebbe beneficiare di massicci investimenti pubblici per modernizzare le reti di trasporto, le energie rinnovabili e le reti 5G, favorendo così le imprese di costruzione.

Infine, con la persistente incertezza economica globale, settori difensivi come il food, i consumi di base e le telecomunicazioni offriranno a priori una protezione attraente agli investitori che cercano attività meno volatili.

ETF di settore: dove comprarli nel 2025

Come per tutti gli altri prodotti finanziari, gli ETF possono essere acquistati online, presso un intermediario di Borsa. Piattaforme come eToro e XTB hanno una politica dei prezzi particolarmente vantaggiosa su questo tipo di prodotti. Mentre a distinguere l’offerta dell’italiana Fineco bank è la consulenza e l’accuratezza elle analisi. Pepperstone, infine, altro broker dall’esperienza longeva e dalla credibilità invidiabile, non consente al momento l’acquisto di ETF ma solo di prodotti derivati.