Enphase Energy Inc., leader nelle soluzioni di energia solare, ha sperimentato una crescita significativa sin dal suo inizio. Fondata nel 2006, l’azienda è specializzata nella progettazione e produzione di microinverter, tecnologia di gestione dell’energia e soluzioni di stoccaggio. L’azienda è stata quotata in Bosa a New York nel 2012 e da allora è diventata un attore chiave nel settore delle energie rinnovabili.
Caratteristiche del Titolo Enphase Energy Inc.
| Codice alfanumerico: | ENPH |
| Codice Isin: | US29355A1079 |
| Mercato: | NASDAQ (Azioni amaricane) |
| Lotto minimo: | 1,00 |
| Intervallo giornaliero: | — |
| Intervallo annuale: | 59,12 $ – 141,63 $ |
| Capitalizzazione: | 8,16 Mld USD |
| Volume Medio: | 5,54 Mln |
| Migliori piattaforme: |  eToro  Pepperstone  XTB  Fineco bank |
Maggiori informazioni, Dati Completi e Aggiornamenti (Google Finanza).
Il 61% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se tu puoi permetterti di correre il rischio elevato di perdere i tuoi soldi.
Gli investimenti in criptovalute sono rischiosi e potrebbero non essere adatti agli investitori al dettaglio; potresti perdere l’intero investimento. Scopri i rischi qui: https://etoro.tw/3PI44nZ
La presente comunicazione è destinata esclusivamente a scopi informativi e didattici non devono essere considerati consigli di investimento o raccomandazioni di investimento. Le performance passate non è indicativa dei risultati futuri.
Azioni Enphase Energy: come investire
Il titolo Enphase presenta un’altissima volatilità giornaliera che ben si presta ai prodotti finanziari ad alto rischio, generalmente utilizzati nell’ambito di strategie a breve termine. Tali sono i CFD e i Turbo, che possono essere usati con l’ausilio della leva finanziaria. Attenzione però, al rischio di perdite che potrebbe mettere a rischio la capacità operativa.
Per gli investitori con un orizzonte temporale a lungo termine, le azioni sembrano lo strumento più idoneo, tantopiù che la risalita del titolo Enphase Energy è prevista nel giro di un biennio.
Per mitigare il rischio, nel medio periodo è possibile differenziare il portafoglio con gli ETF che tracciano l’S&P500. Consentono di investire simultaneamente nell’intero paniere dell’indice, bilanciando le perdite con le vincite
Enphase Energy: le previsioni dei broker famosi
Cosa dobbiamo aspettarci dalla performance di Enphase Energy? Lo abbiamo chiesto agli analisti delle piattaforme più famose:
- Previsione degli analisti di eToro: Acquistare con cautela (Target Price 93,63 $)
- Previsione degli analisti di Fineco bank: Acquistare con cautela (Target Price 100 $)
- Previsione degli analisti di XTB: Acquistare con cautela (Target Price 96,61 $)
Previsioni di eToro sul titolo Enphase Energy
Gli analisti di eToro consigliano un acquisto moderato del titolo. Il target price per i prossimi mesi è fissato a 93,63 USD.
Il 61% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti considerare se tu puoi permetterti di correre il rischio elevato di perdere i tuoi soldi.
Gli investimenti in criptovalute sono rischiosi e potrebbero non essere adatti agli investitori al dettaglio; potresti perdere l’intero investimento. Scopri i rischi qui: https://etoro.tw/3PI44nZ
La presente comunicazione è destinata esclusivamente a scopi informativi e didattici non devono essere considerati consigli di investimento o raccomandazioni di investimento. Le performance passate non è indicativa dei risultati futuri.
Previsioni di XTB sul titolo Enphase Energy
Secondo gli esperti di XTB, la fase ribassista dovrebbe prolungarsi ancora per qualche settimana, rompendo la linea di supporto, attualmente fissata a 55,18 USD, Il titolo Enphase risulta attualmente molto stressato dall’alta volatilità, quindi da orde di trader che puntano al rialzo o al ribasso. Il target price nei prossimi 12 mesi è di 96,61 USD.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 71% dei conti degli investitori al dettaglio perde denaro quando fa trading di CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di correre l’elevato rischio di perdere denaro.
Previsioni di Pepperstone sul titolo Enphase Energy
Il broker Pepperstone, specializzato solo nei prodotti derivati come i CFD, prevede ribassi a breve termine oltre la linea di supporto fino a un minimo di 50 USD, prima che il titolo cominci a salire. Per scommettere sui successivi ribassi i Turbo sono il prodotto finanziario ideale.
Conto Demo Totalmente Gratuito, Senza Vincoli di Deposito
Dovresti considerare se tu puoi permetterti di correre il rischio di investire
Fineco bank
Gli analisti di Fineco Bank sono prudenti nelle previsioni 2025: per gli investitori che hanno un orizzonte temporale di un anno, allora Enphase potrebbe rivelarsi un investimento ad alto rischio e, quindi, in definitiva un cattivo investimento. Nei prossimi 12 mesi gli analisti ipotizzano un target price medio di 100 dollari, con un massimo di 145 USD e un minimo di 61 USD.
Apri un Conto Trading. Non è necessario il Conto corrente completo.
L’operatività in strumenti finanziari può determinare perdite di capitale.
Enphase Energy: cos’è?
Enphase Energy, Inc. è un fornitore leader di tecnologie di gestione dell’energia, si concentra principalmente sulle soluzioni di energia solare. L’azienda progetta e produce microinverter, sistemi di accumulo e soluzioni software che ottimizzano la produzione e il consumo di energia.
La missione di Enphase Energy è raggiungere un futuro energetico sostenibile attraverso tecnologie e servizi innovativi che consentano ai proprietari, alle imprese e alle utility di produrre energia solare.
La ricerca e lo sviluppo
Enphase Energy ha stanziato 150,93 milioni di dollari per la ricerca e lo sviluppo per i nove mesi terminati il 30 settembre 2024, con una diminuzione del 12% rispetto a 0,022 milioni di dollari nel 2023.
Posizione di mercato e sfide
Enphase Energy deve affrontare diverse sfide, tra cui un rallentamento della domanda a causa degli elevati livelli di inventario e degli alti tassi di interesse che hanno un impatto sul finanziamento dei consumatori. Anche il passaggio da NEM 2.0 a NEM 3.0 in California ha contribuito alla riduzione delle vendite. Al 30 settembre 2024, il debito totale della società si è attestato a 1,3 miliardi di dollari, riflettendo un leggero aumento rispetto all’anno precedente. La posizione di liquidità della società è robusta, con cash flow per un totale di circa 256,3 milioni di dollari.
Programma di riacquisto di azioni e azioni
La società ha lanciato un programma di riacquisto di azioni nel luglio 2023, fino a 1 miliardo di dollari. Durante il periodo di tre mesi conclusosi il 30 settembre 2024, Enphase ha acquistato 434.947 azioni per un importo complessivo di 49,8 milioni di USD, ad un prezzo medio di 114,48 USD per azione. Alla fine di settembre 2024, circa 598,38 milioni di dollari sono rimasti disponibili per le future acquisizioni nell’ambito di questo programma.
Le fonti di reddito
Enphase Energy, Inc. genera entrate principalmente attraverso la progettazione, la produzione e la vendita di soluzioni di energia solare, in particolare microinverter e sistemi di accumulo di energia. Il reddito dell’azienda può essere segmentato in diverse categorie chiave:
- vendite di microinverter
- vendite di sistemi di accumulo di energia (IBS)
- vendite di caricatori di veicoli elettrici (EV)
- reddito ricorrente da servizi e garanzie
Microinverter
I microinverter sono un’importante fonte di reddito per Enphase. La società ha venduto circa 1,7 milioni di unità di unità nel terzo trimestre del 2024, con un calo del 56% rispetto ai 3,9 milioni di unità vendute nello stesso trimestre del 2023.
Soluzioni di stoccaggio di energia
Enphase ha anche visto un aumento significativo delle vendite di stoccaggio di energia. Durante i nove mesi terminati il 30 settembre 2024, la società ha spedito 368,6 MWh di batterie QI, con un aumento del 36% di oltre 270,9 MWh spedito nello stesso periodo del 2023. Questa crescita è riferibile alla crescente domanda di soluzioni di accumulo di energia dei consumatori per migliorare la loro indipendenza energetica e l’efficienza.
Enphase Energy: Cda e azionisti
Nel 2024, Enphase Energy, Inc. (ENPH) ha un assetto di proprietà diversificato composto da investitori istituzionali, al dettaglio e addetti ai lavori. La seguente tabella riassume i principali azionisti e le rispettive percentuali di proprietà:
| Tipo di azionista | Nome | % |
| Investitore istituzionale | Vanguard, Inc. | 8,56% |
| Investitore istituzionale | BlackRock, Inc. | 7,1% |
| Investitore istituzionale | State Street Corp | 4,89% |
| Investitore istituzionale | Invesco Ltd. | 3,75% |
| Privato | Badri Kothandaraman (OCE) | 0,84% |
| Traders | flottante | 73,68% |
Proprietà istituzionale
Gli investitori istituzionali detengono una parte significativa delle azioni di Enphase Energy, riflettendo la fiducia nelle prospettive future della società. Al terzo trimestre 2024, la proprietà istituzionale totale è di circa il 41,3%.
Proprietà insider
Gli addetti ai lavori dell’azienda, compresi i dirigenti e i membri del consiglio di amministrazione, hanno una piccola percentuale dell’energia di Enphase. Nel 2024, la proprietà degli addetti ai lavori è stata segnalata al 2,06%.
Flottante
Il flottante, che rappresenta le azioni detenute dagli investitori e dalle istituzioni al dettaglio non classificate come addetti ai lavori, rappresenta circa il 73,68% delle azioni totali. Ciò indica un elevato livello di liquidità e un’ampia base di investitori nel mercato.
Distribuzione geografica delle vendite
La distribuzione dei ricavi di Enphase Energy nel terzo trimestre 2024 è stata la seguente:
- Stati Uniti: 284 milioni USD
- Estero: 96 MLN USD
Enphase Energy: dati finanziari
Nel terzo trimestre 2024, Enphase ha registrato ricavi netti dell’importo totale di 38,9 milioni, riflettendo un calo del 31% rispetto ai 551,1 milioni dello stesso periodo 2023. L’utile netto, nei nove mesi che si sono conclusi il 30 settembre 2024, è stato pari a 947,7 milioni di dollari, in calo del 52%, rispetto ai 1,99 miliardi di dollari del 2023.
| Periodo | Reddito netto (milioni USD) | Varizione |
| Q3 2024 | 380,9 | -31% |
| YTD Q3 2024 | 947,7 | -52% |
Microinverter e spedizioni di batterie
Nel terzo trimestre 2024 il 56% di 3,9 milioni di unità inviate nel periodo, rispetto al 68% di 13,9 milioni nello stesso periodo del 2023. Tuttavia, le batterie del QI sono aumentate del 101%, con 172,9 MWh spediti rispetto agli 82,2 MWh nel terzo trimestre del 2023.
Rapporto costo-efficacia
Per il terzo trimestre del 2024, il costo del reddito è stato di 202,7 milioni USD, in calo del 30% rispetto ai 289,1 milioni del terzo trimestre 2023. Per i nove mesi terminati il 30 settembre 2024, l’utile lordo è stato pari a 410,8 milioni USD, con un margine del 45,5%.
Costi di esercizio
Le spese operative del terzo trimestre sono distribuite come segue:
- Ricerca e sviluppo: 155,3 milioni di dollari (-12% rispetto ai 166,4 milioni di dollari nel 2023).
- Vendite e marketing: 154,8 milioni di dollari (-13% rispetto ai 168,4 milioni di dollari del 2023).
- Spese generali e amministrative: 98,9 milioni di dollari (-5%, rispetto ai 104,5 milioni di dollari nel 2023).
Prestazioni delle azioni e attività di mercato
Al 30 settembre 2024, il prezzo dell’azione di Enphase era di circa 113,02 USD. La società ha in corso un programma di riacquisto di azioni proprie autorizzato fino a 1 miliardo di dollari, con una stima di 558,3 milioni al 30 settembre 2024. Al terzo trimestre, la società ha acquisito 434.947 azioni per un totale di 49,8 milioni di dollari.
Debiti
Enphase ha registrato un debito totale di 1,3 miliardi di dollari al 30 settembre 2024, con un leggero aumento dello 0,7% rispetto a 1,29 miliardi di dollari nel 2023.
Flussi di cassa
Il flusso di cassa delle attività operative di Enphase Energy per il terzo trimestre 2024 è stato di 346.4 milioni, in diminuzione rispetto ai 661,3 milioni di dollari l’anno precedente. La liquidità netta utilizzata nelle attività di investimento è stata pari a 122,4 milioni di dollari, mentre la liquidità netta utilizzata nelle attività di finanziamento è stata pari a 257,5 milioni di dollari.
Sfide e prospettive
Il calo dei ricavi e delle spedizioni è stato attribuito a un più ampio rallentamento del mercato dell’energia solare, influenzato da fattori quali tassi di interesse più elevati e cambiamenti politici. L’azienda mira ad affrontare queste sfide attraverso l’innovazione e l’espansione delle soluzioni di stoccaggio dell’energia.
Enphase Energy: performance 2024
Le azioni Enphase Energy sono crollate di oltre il 54% dall’inizio dell’anno e si attestano oggi (13 novembre 2024) a 60,09 USD. Il 2024 ha visto il peggior calo in un solo giorno della società negli ultimi anni (quasi il 15%) dopo la pubblicazione dei dati finanziari relativi al terzo trimestre.
Nello stesso settore, Solaredge Technologies ha registrato un calo dell’84%, Sunrun Inc del 29%, Maxeon Solar del 99% e Canadian Solar del 54%. Tutti, dunque, hanno sottoperformato significativamente, il che indica la negatività complessiva tra gli investitori che circondano il settore dell’energia pulita.
Negli ultimi 5 anni, la performance di Enphase Energy è, invece positiva del +211,02%.
Negli ultimi trimestri, Enphase Energy ha visto un forte calo delle spedizioni, in particolare verso il mercato europeo. La minore domanda di energia rispetto all’offerta nell’anno ha causato l’abbassamento dei prezzi dell’energia elettrica europea a livelli zero o negativi. Sicuramente, l’ambiente non è favorevole a nuovi progetti e questo ha avuto un impatto negativo sui produttori come Enphase. La salute macroeconomica delle economie europee è legata a doppio filo con l’andamento della domanda. Anche negli Usa, i risultati sono stati inferiori rispetto alle aspettative, in particolare a causa dell’opposizione pubblica ai progetti. Oggi, però, il peggio sembra essere passato.
Si è raggiunto il fondo?
Il punto cruciale della questione è che qualsiasi miglioramento delle vendite di Enphase avrà anche un effetto di allargamento del fatturato. Il settore dell’energia solare non resterà sotto stress a lungo. Il supporto politico per le richieste ambientali nei confronti di Net Zero si tradurrebbe presto in una ripresa dell’esecuzione dei progetti aziendali, che è esattamente ciò su cui gli investitori scommettono.
Il prezzo delle azioni di Enphase è attualmente a un livello simile a settembre 2020, quando il titolo si attestava intorno a 80 USD. Da allora, la performance di borsa ha rasentato una corsa sulle montagne russe. I rendimenti per il titolo sono stati del 4% nel 2021, del 45% nel 2022 e del -50% nel 2023. In confronto, i rendimenti dell’S&P 500 (l’indice di riferimento) sono stati del 27% nel 2021, -19% nel 2022 e 24% nel 2023. Vuol dire che la società ha sottoperformato l’S&P nel 2021 e il 2023.
La crescita dei ricavi è la chiave
È difficile capire se il fondo del ciclo dei prezzi sia stato raggiunto, lo si capirà nei prossimi due trimestri. Nel frattempo Enphase dovrebbe registrare una moderata crescita dei ricavi nel prossimo bilancio, che a sua volta comporterebbe un rialzo in Borsa. Secondo gli analisti, l’orizzonte temporale necessario al miglioramento dei conti della società e dunque anche dei rendimenti delle azioni è di un paio d’anni.
FAQ: Domande frequenti
Enphase Energy è una società che si occupa di energia pulita, in particolare di energia solare, quotata in Borsa al Nasdaq di New York e inclusa nell’indice USA S&P 500.
La performance di Enphase Energy nel 2024 è stata fortemente negativa. Il titolo ha perso, infatti, oltre il 54%.
La performance 2024 di Enphase è stata influenzata dai dati di bilancio fortemente negativi.
No, Enphase ha continuato la sua discesa, registrando un -22,05% tra il 6 e il 12 novembre 2024.
È probabile. La società ha investito molto in ricerca e sviluppo, che dovrebbero dare i frutti sperati in termini di conti a uno/due anni. Di conseguenza anche la performance sul mercato azionario dovrebbe migliorare.
Assolutamente sì. Enphase costituisce un buon investimento a lungo termine. Può anche essere oggetto di speculazioni a mezzo CFD e Turbo, prevedendo un ulteriore ribasso nel brevissimo periodo.
Bisogna aprire un conto titoli presso un broker online perché la maggior parte delle banche italiane non consente di acquistare azioni al Nasdaq.
Le migliori piattaforme disponibili a livello internazionale sono eToro, Pepperstone, XTB e, soprattutto in Italia, Fineco bank.
